Investire per principianti: da dove iniziare? È la domanda giusta da farsi, perché lasciare tutti i risparmi fermi sul conto corrente significa perdere potere d’acquisto ogni anno a causa dell’inflazione. Ma investire senza basi è il modo più rapido per perdere soldi.
In questa guida vediamo i passi concreti per iniziare a investire da principianti: prima le fondamenta, poi gli strumenti più adatti, i costi e gli errori da evitare. Questo articolo ha scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria.
Prima di investire: le fondamenta
1. Il fondo di emergenza
Prima di tutto, mettete da parte un fondo di emergenza pari a 3-6 mesi di spese, su un conto facilmente accessibile. Serve a non dover vendere gli investimenti nel momento sbagliato.
2. Debiti costosi
Se avete debiti con tassi alti (carte revolving, prestiti al consumo), estinguerli è spesso il miglior “investimento” possibile.
3. Obiettivi e orizzonte temporale
| Orizzonte | Esempio | Approccio |
|---|---|---|
| Breve (fino a 2-3 anni) | Auto, viaggio, anticipo casa | Prudente: liquidità, conti deposito, titoli di Stato brevi |
| Medio (3-7 anni) | Studi dei figli | Bilanciato tra obbligazioni e azioni |
| Lungo (oltre 10 anni) | Pensione, libertà finanziaria | Prevalenza azionaria diversificata |
4. Rischio e rendimento
Regola base: più rendimento atteso significa più rischio. Nessuno strumento offre rendimenti alti garantiti. Se qualcuno ve lo promette, è una truffa.
Gli strumenti per iniziare
Conti deposito
Ideali per il breve termine. Rendimento fisso, rischio basso, protetti dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi fino a 100.000 € per depositante per banca.
Titoli di Stato
I BTP e gli altri titoli di Stato italiani si comprano tramite la banca o un broker. Hanno una tassazione agevolata al 12,5% sugli interessi e sulle plusvalenze.
ETF
Gli ETF (Exchange Traded Fund) sono fondi quotati che replicano un indice, ad esempio l’azionario mondiale. Vantaggi:
- Diversificazione: con un solo strumento investite in migliaia di aziende.
- Costi bassi: commissioni di gestione annue spesso molto inferiori ai fondi tradizionali.
- Trasparenza: sapete sempre cosa contengono.
Fondi comuni
Venduti spesso in banca, sono gestiti attivamente. Attenzione ai costi, che possono essere elevati e incidono molto sul rendimento nel lungo periodo.
Fondi pensione
Per l’orizzonte lungo, la previdenza complementare offre vantaggi fiscali: i contributi sono deducibili entro un limite annuo, e per i dipendenti c’è spesso il contributo del datore di lavoro.
Il PAC: investire un po’ alla volta
Il PAC (Piano di Accumulo del Capitale) consiste nell’investire una cifra fissa ogni mese, ad esempio 100 o 200 €. Vantaggi:
- non dovete indovinare il momento giusto;
- comprate di più quando i prezzi scendono e meno quando salgono;
- create un’abitudine.
Molti broker permettono PAC automatici su ETF con commissioni basse o nulle. Confrontate i costi prima di scegliere.
Dove investire: banca o broker?
| Banca tradizionale | Broker online | |
|---|---|---|
| Costi | Spesso più alti | Generalmente più bassi |
| Consulenza | Disponibile | Di solito no |
| Scelta di strumenti | Talvolta limitata | Ampia |
| Regime fiscale | Di solito amministrato | Amministrato o dichiarativo: verificate |
Il regime amministrato (l’intermediario fa da sostituto d’imposta) è il più semplice per chi inizia. Con il regime dichiarativo dovrete indicare tutto nella dichiarazione dei redditi.
Tasse sugli investimenti in Italia
- 26% su interessi, dividendi e plusvalenze nella maggior parte dei casi.
- 12,5% sui titoli di Stato italiani ed equiparati.
- Imposta di bollo annua dello 0,20% sul valore degli strumenti finanziari.
Errori tipici dei principianti
- Inseguire le mode: azioni “calde”, criptovalute, consigli dei social.
- Vendere nel panico quando i mercati scendono.
- Non diversificare: tutto su un’azione o un settore.
- Ignorare i costi: anche l’1-2% annuo in più pesa moltissimo in 20 anni.
- Usare il trading con leva: la maggior parte dei piccoli investitori perde denaro con CFD e prodotti a leva, come avvertono gli stessi intermediari.
Da dove iniziare, in pratica
- Costruite il fondo di emergenza.
- Definite obiettivi e orizzonte.
- Studiate le basi (il portale di educazione finanziaria della Banca d’Italia e quello della CONSOB sono ottimi punti di partenza).
- Aprite un conto con un intermediario autorizzato.
- Partite con un PAC su ETF diversificati o con titoli di Stato, in base al vostro profilo.
- Rivedete il portafoglio una o due volte l’anno, non ogni giorno.
Prima di investire: i passi preliminari
Prima di comprare il primo strumento finanziario, ci sono alcune basi da sistemare. Saltarle è l’errore più comune di chi inizia a fare investimenti.
- Fondo di emergenza: tenete da parte una somma liquida per gli imprevisti, separata dagli investimenti.
- Debiti costosi: se avete finanziamenti con tassi alti, spesso conviene ridurli prima.
- Obiettivi chiari: per cosa investite? Pensione, casa, studi dei figli?
- Orizzonte temporale: tra quanti anni vi serviranno quei soldi?
- Tolleranza al rischio: come reagireste vedendo il portafoglio scendere per un periodo?
Cos’è un ETF, in parole semplici
Un ETF è un fondo che replica un indice, ad esempio l’insieme delle principali aziende di un mercato. Si compra e si vende in Borsa come un’azione, ma con un solo acquisto si diventa proprietari di una piccola parte di molte aziende.
I vantaggi più citati sono:
- Diversificazione: il rischio è distribuito su molti titoli.
- Costi di gestione generalmente contenuti rispetto a molti fondi attivi.
- Trasparenza: la composizione è pubblica.
- Semplicità: non serve scegliere le singole aziende.
Attenzione: diversificato non significa senza rischio. Un ETF azionario scende quando scende il mercato che replica.
Tabella: strumenti a confronto
| Strumento | Rischio indicativo | Per chi |
|---|---|---|
| Conto deposito | Basso | Liquidità a breve termine |
| Titoli di Stato | Variabile in base a emittente e durata | Chi cerca cedole e scadenze definite |
| ETF obbligazionari | Medio-basso | Parte prudente del portafoglio |
| ETF azionari globali | Medio-alto | Orizzonti lunghi |
| Azioni singole | Alto | Chi ha competenze e tempo |
La tabella è una semplificazione didattica. Ogni strumento ha caratteristiche specifiche da leggere nei documenti ufficiali, come il KID.
Investire un po’ alla volta: il piano di accumulo
Un PAC, piano di accumulo, consiste nell’investire una cifra fissa a intervalli regolari, ad esempio ogni mese. I vantaggi pratici:
- Si parte anche con piccole somme.
- Si evita di dover “indovinare” il momento giusto per entrare.
- Si crea un’abitudine, come per il risparmio.
Controllate però le commissioni per ogni acquisto: su importi piccoli possono pesare molto.
Come scegliere un intermediario
- Autorizzazioni: verificate che sia autorizzato a operare in Italia, ad esempio consultando gli elenchi di Consob e Banca d’Italia.
- Commissioni: di acquisto, di vendita, di custodia, di cambio valuta.
- Regime fiscale: con il regime amministrato le tasse sono calcolate dall’intermediario; con il dichiarativo dovete pensarci voi.
- Strumenti disponibili: non tutti offrono gli stessi ETF o PAC automatici.
- Assistenza e facilità d’uso dell’app.
Le trappole da evitare
- Promesse di rendimenti garantiti e molto alti: sono un segnale tipico di truffa.
- Consigli da sconosciuti sui social o in chat di gruppo.
- Prodotti che non capite: se non sapete spiegarlo, non compratelo.
- Vendere in preda al panico durante un calo.
- Controllare il portafoglio ogni giorno: alimenta l’ansia e le decisioni impulsive.
Quando rivolgersi a un consulente
Se la situazione è complessa, ad esempio con un’eredità, un’attività in proprio o importi importanti, un consulente finanziario abilitato può aiutarvi. Chiedete sempre come viene pagato: a parcella o tramite commissioni sui prodotti venduti. È un’informazione che dovete conoscere.
Domande frequenti
Con quanto si può iniziare?
Molti intermediari permettono di iniziare con cifre contenute, soprattutto tramite PAC. Più che la cifra, conta la costanza.
Gli ETF pagano dividendi?
Dipende: esistono ETF a distribuzione, che pagano periodicamente i proventi, e ad accumulazione, che li reinvestono automaticamente.
Si possono perdere soldi?
Sì. Tutti gli investimenti comportano rischi, e i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri.
Questo articolo è una consulenza?
No, è un contenuto informativo. Per decisioni personali rivolgetevi a un professionista abilitato.
Costruire un portafoglio semplice
Per chi inizia, la semplicità è un vantaggio. Molti investitori di lungo periodo usano pochi strumenti molto diversificati, invece di decine di prodotti che si sovrappongono.
- Una componente azionaria diversificata a livello globale, per la crescita nel lungo periodo.
- Una componente obbligazionaria, per ridurre le oscillazioni.
- Una riserva di liquidità, per le emergenze e le opportunità.
Le proporzioni dipendono da età, obiettivi e tolleranza al rischio. Non esiste una percentuale giusta per tutti.
Il ribilanciamento
Con il tempo, le parti del portafoglio crescono a velocità diverse e le proporzioni iniziali cambiano. Ribilanciare significa riportarle ai valori scelti, ad esempio una volta l’anno. Si può fare vendendo ciò che è cresciuto di più o, più semplicemente, indirizzando i nuovi versamenti verso la parte rimasta indietro.
Leggere il KID senza paura
Il KID è il documento con le informazioni chiave di un prodotto d’investimento. Contiene l’indicatore di rischio, gli scenari di performance e i costi. Leggetelo prima di ogni acquisto: sono poche pagine, e vi evitano molte sorprese.
La tassazione in breve
In Italia le plusvalenze e i redditi finanziari sono tassati con aliquote che variano in base allo strumento. I titoli di Stato, ad esempio, hanno un’aliquota agevolata rispetto ad altri strumenti. Per i dettagli aggiornati sulla vostra situazione, fate riferimento al vostro intermediario o a un commercialista.
Se avete dubbi, rivolgetevi a un consulente finanziario indipendente. Per trovare i soldi da investire, partite dalle migliori app per risparmiare. Altre guide nella categoria Soldi & Risparmio e nel tag Investimenti.
